Чудные времена: пятый день кряду лейтмотив вопросов, попадающих в мой почтовый ящик и на «Твиттер» от читателей, сводится к одному-единственному: «Что делать со сбережениями?! Как распорядиться рублёвыми накоплениями, на которые ушло столько сил, времени и здоровья? Покупать доллары? Евро? Недвижимость? Автомашины? Куда податься?»

Полагаю, этот вопрос сегодня для подавляющего большинства любителей культур-повидла окажется полезнее любого айтишного обзора, поэтому поделюсь своими соображениями и рекомендациями, которые, будем надеяться, принесут практическую пользу всем, кто решит прислушаться.

Начнём с самого главного: существуют лишь две денежные задачи, которые может поставить перед собой человек, — сохранить что есть и приумножить что есть. Вот так всё просто, однако за простотой скрываются очень серьёзные различия в тактике и стратегии. Для сбережения нужно делать вещи, которые не имеют ничего общего с задачами приумножения. И наоборот. Сразу необходимо оговориться, что речь сейчас идёт только о деньгах, валютах и финансовых инструментах, а не о бесчисленных формах экономической активности, связанной с «живой жизнью» (купить/продать недвижимость, открыть свой бизнес, инвестировать в чужой бизнес и т. п.).

Отсюда и первый вопрос, на который вам нужно ответить: какую из двух задач вы преследуете? Мой жизненный опыт подсказывает, что приоритеты среди обычных людей примерно составляют 10 к 1: 10 стремятся сохранить то, что уже есть, и только 1 хочет приумножить свои деньги. Пропорция естественная, потому что у подавляющего большинства людей уже есть какая-никакая работа, зарплата, доходы, и они не намерены обретать новую специальность. И это замечательно.

С учётом сказанного я сосредоточусь сегодня только на первой задаче — сбережении накопленного. Тем более что вопросы «Что покупать — доллары или евро?» относятся именно к ней. Рассмотрим вкратце все расхожие варианты, а затем я расскажу о том, что считаю идеальным выходом из сложившейся ситуации.

В январе я с чистым сердцем и совестью написал серию статей, в которых настаивал на иллюзорности экономического кризиса в России. Прошло чуть более месяца — и ситуация изменилась таким образом, что кризис из иррационального страха и предчувствия превратился в реальность, которую станет отрицать только блаженный (или слепой). Как такое могло случиться?

Я по-прежнему абсолютно убеждён, что предпосылок для доведения ситуации до того чудовищного абсурда, в котором мы все оказались к 3 марта 2014 года, не было никаких. Были симптомы стагнации, были сложности с диверсификацией экономики, были неприятные тенденции, вызванные сворачиванием американской программы количественного смягчения, однако все эти симптомы никоим образом не обрекали на обвал в кризис. Тем более в такой тяжелейшей форме, какую мы получили. И снова повторю вопрос: как же такое могло случиться?

Объяснение, как это ни печально, очень простое и оттого тревожное для будущего. Моё пророчество оказалось ошибочным потому, что все свои предположения я строил, исходя из здравого смысла. А потом вдруг последовала череда безумных ходов, которые рядом со здравым смыслом не ночевали. Ходов иррациональных и диких в практическом отношении.

Я не собираюсь анализировать всю последовательность слов и дел, которые привели к тому, что сегодня за один только день совокупная капитализация российских компаний потеряла из-за биржевого обвала два с половиной триллиона рублей (для сравнения: это на 500 миллиардов больше затрат на проведение Олимпиады в Сочи и в два раза больше, чем требуется Украине для латания текущих дыр в своей экономике), а наша страна оказалась в абсолютной изоляции в мире. Изоляции, почти с неизбежностью ведущей к экономическим санкциям (если не блокаде), при которых экономика России с её тотальной зависимостью от экспорта сырья не протянет и трёх месяцев. Хочу лишь сказать, что эти слова и дела не являлись проявлением здравого смысла, а исходили из самых недр массового психоза и галлюцинаций, в которые погрузилось наше общество.

Вообще, конечно, наивность моя непростительна, поскольку я защищал диссертацию, в которой анализ иррационального поведения вполне здравомыслящих (в нормальных обстоятельствах) людей в ситуациях массового психоза являлся одной из ключевых тем. В оправдание скажу лишь, что в январе у меня не было ни малейшего шанса предвидеть развитие украинского противостояния народа коррумпированной власти. Я и представить себе не мог, что с такой головокружительной быстротой случится на Украине настоящая революция (близкая по сценарию к румынской), которая, в свою очередь, и стала основным триггером для возникновения массового психоза и галлюцинаций и на Украине, и в России. И там и здесь люди ведут себя совершенно невменяемо, принимают безумные решения и отменяют законы, которые служат спасительной соломинкой для сохранения общественного порядка и здравого смысла. Такое поведение, увы, совершенно закономерно и характеризует все революционные ситуации, какие только случались в истории.

Короче говоря, после битвы палками не машут, и сегодня мы имеем то, что имеем: полноценный кризис, из которого нужно если не выбираться, то хоть как-то защищаться от него. Вопрос материальный, на мой взгляд, имеет первостепенное значение, потому что без денег в экономическом кризисе жить очень и очень тяжко.

Деньги эти, между тем, улетучиваются со скоростью ветра: доллар, которые стоил осенью 32 рубля, вознёсся до исторического максимума — под 37 рублей!

205_1

То же относится к евро, даже в большей степени (убийственное «путешествие» от 43 рублей до 50):

205_2

Девальвация эта жуткая, и осязать её лучше на примере. Предположим, у вас было 500 тысяч рублей сбережений полгода назад (в сентябре 2013-го). Это соответствовало €11 627 (по курсу 43). Если вы ничего не делали, а просто сидели на кубышке, то сегодня у вас осталось лишь €10 тыс. Вы на ровном месте потеряли €1 627! 81 350 рублей!!! Согласитесь: кошмар!

Теперь посмотрим, что можно сделать для защиты. Первое, что приходит обычным людям в голову: покупать валюту! Именно так все и поступают: сметают обменники, искусственно завышая курс выше официально утверждённого ЦБ России (вчера, говорят, на страхах перед грядущей в понедельник биржевой бойней в разных обменных пунктах курс доллара доходил до 50).

Что я могу сказать? Покупать валюту (без разницы, какую — доллары или евро) сегодня очень и очень плохо. Да, шансы на то, что рубль продолжит падение, высоки, однако гарантий для усиления девальвации нет никаких. Стоит хоть чуть-чуть улучшиться политической конъюнктуре (имею в виду Крымский кризис), как валюта тут же отыграет назад. И это в тот момент, когда вы будете сидеть не на рублях, а на евро или долларах. Получится, что сначала вы потеряли на падении курса, а теперь потеряете ещё раз — уже на его росте. Психологически это будет мучительно и невыносимо: вы начнёте метаться, менять своё мнение, продавать евро, покупать доллары, теряя ещё больше на обменной вилке. В общем, врагу не посоветуешь — поверьте человеку с 20-летним биржевым опытом.

Проблема, однако, не в этих качелях. Ключевая ошибка, которую вы совершаете, переводя свои рублёвые сбережения в валюту, — это избрание стратегии, совершенно не соответствующей поставленной задаче! Мы что собирались делать? Сберегать деньги! А чем занялись? Валютными спекуляциями, которые, как известно, служат совершенно иной цели — приумножению денег!

Заработать на разнице курса, потерять на разнице курса — вы разве за этим сюда пришли? Вам нужна эта головная боль? Нет, конечно! Что же тогда делать?

Между тем существует превосходное решение для задачи сохранения сбережений! Это финансовый инструмент под названием фьючерс!

Да-да, тот самый фьючерс, который выступает чуть ли не синонимом диких биржевых спекуляций, одновременно является ещё и лучшим инструментом для хеджирования, то есть страхования рисков.

Наша задача — сохранить ценность рублёвых сбережений. То есть — защитить их от валютных рисков (связанных с изменением курса взаимного обмена). Сделать это можно с помощью одного из двух валютных фьючерсов: один называется «Фьючерсный контракт на курс евро — российский рубль» (символ на площадке FORTS — EU, текущий контракт с экспирацией в марте — Eu-3.14), другой «Фьючерсный контракт на курс доллар США — российский рубль» (символ — Si, текущий контракт — Si-3.14).

205_3

Все, кому очень хочется проникнуться деталями этих инструментов, могут почитать подробную спецификацию Eu-3.14 здесь, а Si-3.14 — здесь. Однако спешу успокоить: для защиты своих сбережений вам совершенно не нужно ничего изучать, тем более — превращаться в биржевого трейдера! Достаточно просто купить фьючерсный контракт со сроками действия, например, полгода или год (скажем, долларовый Si-3.15 с экспирацией в марте 2015-го или его аналог Eu-3.15 c аналогичным сроком жизни) и забыть по крайней мере о материальных тревогах.

205_4

Что бы ни случилось в мире: рубль обесценился до нуля или, наоборот, рухнул евро либо доллар, — ценность ваших денежных сбережений останется неизменной! Каждую копейку, которую вы потеряете на обменном курсе, вы получите обратно за счёт купленного фьючерса. И наоборот: каждый шаг укрепления рубля будет отыгрываться обратно снижением стоимости фьючерса. То есть вы ничего не зарабатываете — но и не теряете ни копейки! Ни при каких обстоятельствах.

Теперь цена вопроса: она в прямом смысле символическая. Для покупки фьючерсов вам понадобится прогуляться до ближайшего брокера (их там море, но можете смело выбирать любого из пятёрки самых надёжных — списки в интернете лежат повсюду), подписать бумаги, открыть счёт, депонировать от 10 тысяч рублей. Все. После этого вы покупаете фьючерсные контракты (любой из двух — Si или Eu) из расчёта: 1 000 евро (или долларов) = 1 контракту.

Пример: если у вас есть 500 тысяч рублей, то по сегодняшнему курсу это € 10 тыс. Значит, нужно купить 10 контрактов Eu. Цена вопроса: один фьючерс «евро — рубль» стоит 1 514 рублей (технически это не стоимость контракта, а его гарантийное обеспечение, ГО, но для вас это и будет себестоимостью сделки), один фьючерс «доллар — рубль» стоит 1 282 рубля. Плюс комиссионные брокеру, которые обойдутся примерно рублей в 50–100. Теперь можете спать спокойно: что бы ни случилось с рублём, его стоимость в твёрдой валюте останется неизменной.

Разумеется, никакой фьючерс не защитит от войны и прочих катастроф. Но тогда уж, не приведи, господи, будет реально не до денег.