Облачные технологии стали новой точкой геополитического давления. Торговая политика администрации Трампа перешла от избирательных тарифов к масштабной атаке на глобальные ИТ-цепочки. Пошлины в 15–20% ударили по рынкам ЕС и Азии, нарушив ритм облачных проектов. Даже крупные игроки, вроде SAP, фиксируют отток инвестиций и просадку капитализации. Европа торопится с построением суверенного облака, а аналитики говорят о расколе цифрового пространства. При этом США рискуют потерять то, что долгое время приносило им профицит — невидимый экспорт цифровых услуг. Разбираемся, почему война пошлин бьет не по товарам, а по каналам, дата-центрам и доверию.
Нестабильность на глобальном ИТ-рынке
Немецкий гигант SAP, несмотря на рост выручки от облачных сервисов на 11%, столкнулся с резким падением капитализации — акции просели на 2,4% за сутки.
Финансовый директор компании Доминик Асам открыто говорит о «неопределенности», вызванной торговой войной Дональда Трампа, распространенной в марте 2025 года на весь мир.
Если раньше пошлины касались лишь США и Китая, то теперь произвольные налоги на импорт охватывают почти все страны, включая ЕС, с пошлинами в 15–20%.
Аналитики KeyBanc Capital Markets фиксируют удлинение циклов сделок в промышленном и государственном секторе США. Облачные проекты, требующие многолетних инвестиций, замораживаются из-за непредсказуемости тарифной политики.
Европейский рынок, где американские платформы (AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) контролируют 70%, теперь под угрозой. ЕС ускоряет переход к суверенному облаку, опасаясь уязвимости данных после роспуска Трампом Совета по надзору за конфиденциальностью (PCLOB).
Эксперты предупреждают: тарифы Трампа не просто создают временные трудности, а системно «убивают» динамичный и инновационный мировой облачный рынок.
Почему облака в зоне удара?
Ситуация на мировом рынке облачных технологий стала сложной из-за ряда факторов. Аналитики отмечают, что из-за непредсказуемости тарифной политики крупные компании откладывают или вовсе приостанавливают свои проекты в этой сфере. В частности, SAP, один из ведущих игроков на рынке, за один день потерял 2,4% своей капитализации, что стало ярким показателем системного кризиса.
Одним из ключевых факторов, влияющих на рынок, стали торговые пошлины, введенные администрацией Трампа. Эти меры нарушили логику cloud-экономики, особенно в Европе. Американские платформы, такие как AWS, Microsoft Azure и Google Cloud, контролировали 70% европейского рынка облачных услуг. Однако теперь их доминирование находится под угрозой.
Европейский Союз, обеспокоенный возможными последствиями роспуска Совета по надзору за конфиденциальностью (PCLOB), который мог бы сделать данные уязвимыми, ускорил переход к суверенному облачному пространству. В ответ на это Франция ввела 3% налог на прибыль иностранных технологических компаний, что затронуло более 30 американских корпораций.
Замедление миграции в облако стало еще одним тревожным сигналом. Компании откладывают сложные проекты из-за риска скачков цен. Даже такие инновационные решения, как low-code и Kubernetes-платформы, вынуждены пересматривать свои тарифы.
Происходит раскол цифрового пространства
20 мая 2025 года авторитетная международная консалтинговая компания Allianz Trade опубликовала доклад, основанный на опросе 4500 компаний по всему миру. Цель исследования — выявить последствия обострения торговых противоречий.
По мнению аналитиков, которое может стать предметом дискуссии, Трамп не учитывает переход экономики США в сферу цифровой торговли и выгоды, которые это приносит государству.
Эксперты утверждают, что цифровая торговля — от рекламы до продажи услуг и продуктов — не учитывается в официальной статистике США. Поэтому Трамп, возможно, ошибочно считает, что существует дисбаланс в торговле с некоторыми странами, например, с Европейским союзом.
Однако «скрытая» от статистики цифровая торговля обеспечивает США профицитом на сумму не менее 600 млрд долларов в таких категориях, как цифровая реклама, потоковое видео, облачные платформы и онлайн-платежи.
Группа Allianz Trade считает, что зацикленность США на дефиците товаров на триллион долларов может подорвать «самый быстрорастущий сегмент мировой торговли» — «невидимый экспорт» финансовых и цифровых услуг. Цифровые услуги — это уязвимое место США, которое из-за тарифной политики Трампа может стать объектом атаки со стороны других стран.
«Цифровой экспорт США в настоящее время составляет значительную долю мировой торговли (около 3,6% от всей мировой торговли, и эта доля быстро растет). Этот “невидимый” экспорт увеличивает доходы США от торговли, не заполняя ни одного контейнеровоза, подчеркивая новую реальность: маршрутизаторы и центры обработки данных так же важны для поддержания лидерства США, как порты и заводы».
Цитата из исследования Allianz Trade
Аналитики объясняют действия Дональда Трампа тем, что он может не знать о проблеме, потому что отследить все аспекты цифровой торговли и юрисдикции ее участников — сложная задача. Однако это не оправдывает его поведение.
По данным специалистов из Allianz Trade, торговые партнеры США уже рассматривают тарифы или налоги на цифровые услуги, предоставляемые американскими компаниями в национальных юрисдикциях. Это может стать инструментом «возмездия» или компенсации потерь от тарифов, введенных Трампом, и поставить под угрозу доминирование США как «мирового центра цифрового контента и технологических услуг».
Как политика Трампа влияет на Россию?
Введенные Трампом пошлины на товары из Азии и ЕС (20–49%) уже ударили по российской микроэлектронике и потребительской технике.
По оценкам экспертов Softlogic, цены на серверы, чипы и сетевое оборудование вырастут из-за зависимости от азиатского импорта. Это критично для ЦОД, чьи затраты на инфраструктуру могут подорвать рентабельность облачных сервисов.
«Введение пошлин способно оказать серьезное влияние на российский рынок радиоэлектроники. Стоит учитывать, что многие технологические компании имеют свои штаб-квартиры в США, но при этом размещают производственные мощности в странах Азии. Поскольку Россия в значительной степени зависит от импорта в области электроники, подобные меры могут привести к ощутимому росту цен на рынке», — сообщил директор по внедрению инновационных решений Softlogic Дмитрий Ракович.
Однако российский рынок ЦОД уже несколько лет активно расширяется финансово и географически. Прирост рынка по количеству стойко-мест за 2023 год оценивается в 20 % относительно 2022 года. В конце 2024 года их количество составило уже 82 000, прирост — на 16 %.
В итоге, с одной стороны, рост цен на оборудование и компоненты замедляет развитие облачной инфраструктуры. С другой — протекционизм Запада подталкивает бизнес и госсектор к отечественным решениям, ускоряя импортозамещение.