Редакция «Компьютерры» совместно с «тем самым каналом про стартапы» продолжает ежемесячную рубрики с обзором новостей о предпринимателях и венчурной индустрии. Основой для этой статьи послужила информация, любезно предоставленная журналистом Дмитрием Филоновым, автором Telegram-канала The Edinorog и бывшим редактором раздела «Технологии» журнала Forbes.
Сводка по инвестициям России
DSight подсчитал итоги 2023 года: в России венчурных инвестиций было на $80 млн, что на 80% хуже 2022 года. Средний чек упал с $3 млн до $0,48 млн, медианный чек — с $0,6 млн до $0,17 млн.
Зато число сделок стало расти — 175 за год. В прошлом году было 144 сделки. Это меньше чем в предыдущие годы, но динамика позитивная. 73% из 175 сделок были со стартапами посевных и предпосевных стадий. Топ-3 ниши по числу сделок и по объему одинаковые — business software, healthcare, fintech.
Основные тренды:
- Бизнес-ангелы продолжают активно инвестировать и становятся более публичными. Число их сделок выросло на 19%.
- Появился интерес к краудфандинговым платформам (Rounds, Zorko, Brainbox), где инвесторы могут вкладываться микрочеками
- Компании стали чаще выходить на IPO. В 2024 году в DSight ждут пять IPO в России. И это должно привести к появлению новых инвесторов и росту числа сделок.
Более поподробнее изучить статистику, почитать прогнозы, посмотреть про венчур в других странах можно в этом отчете.
Сделки за март
Продажа «Яндекса»
Правительство России одобрило сделку по «Яндексу», но сумма стала меньше на 17,7 млрд рублей. Акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили реструктуризацию «Яндекса». Закрытие сделки пройдет в два этапа. На первом ЗПИФ «Консорциум.Первый» выкупит у Yandex N.V. контролирующую долю — до 68% — в МКПАО «Яндекс».
Сервис Gogym поглощает Gymmy
В России объединились два сервиса, через которые можно записываться в фитнес-клубы без абонемента. Gogym, который принадлежит МТС, поглощает Gymmy. От бренда последнего откажутся, а база пользователей Gogym должна увеличиться на 40%. В итоге, объединенный сервис займет половину рынка.
Британский стартап ANNA Money основателей «Точки» купил австралийский финтех-сервис
Стартап Anna Money, который в Великобритании делают основатели банка «Точка» Борис Дьяконов и Эдуард Пантелеев, приобрел австралийский финтех-сервис GetCape. Он помогает бизнесам управлять своими расходами. Сумма сделки не разглашается. Anna Money пишет, что хочет сделать SaaS-продукты для малого бизнеса, чтобы противостоять «большой четверке» австралийских банков.
Банк «Тинькофф» хочет объединиться с «Росбанком»
Крупнейшим акционером обоих является Владимир Потанин. Сейчас «Тинькофф» планирует провести внеочередное собрание акционеров по вопросу об интеграции «Росбанка» в структуру «ТКС Холдинг». По сути, «Тинькофф» хочет купить «Росбанк». При этом оба банка хотят сохранить свои бренды и лицензии.
VK купил SkillFactory
Стало известно, что VK в прошлом году полностью купил SkillFactory (до этого было 63%). Общая сумма сделки составила 863 млн рублей, из которых 200 млн уже выплачены, а на покупку оставшейся доли подписан форвардный договор по плавающей цене.
M&A-сделки в мире
В 2023 году в мире было 657 M&A-сделок, когда один стартап купил другой. Это меньше, чем в 2021 и 2022, но больше, чем в 2020. А по объему все же меньше, чем 2020 году — $5,6 млрд против $6,4 млрд. Во-первых, оценки упали. Во-вторых, в большинстве случаев суммы сделок не раскрываются. А еще, оказывается, на глобальным рынке почти нет M&A-сделок с AI-стартапами. В Crunchbase решили собрать статистику таких сделок с третьего квартала 2022 года. Тогда был пик — 72 сделки. В третьем квартале 2023 года уже было всего 39 сделок.
Планы на IPO
Reddit провел IPO
Reddit теперь стал публичной компанией. Разместились по верхней границе ценового диапазона, то есть оценка около $6,4 млрд. Выручка Reddit в 2023-м была $804 млн. То есть они себя оценивают примерно в 7-8 годовых выручек. Правда, в 2021-м Reddit оценивали в $10 млрд.
В первый день акции взлетели почти на 50%. Но это почти со всеми так в первый день, так что интереснее посмотреть динамику в последующие дни.
Но были и препятствия. Регулятор в США решил проверить сделки с AI-компаниями — Reddit подписал с ними лицензионные соглашения, чтобы они могли обучать AI. Сумма этих сделок превышает $200 млн при выручке компании в $800 млн. В Reddit говорят, что ожидали проверки из-за новаторского характера этих соглашений.
Кроме того, Nokia обвиняла компанию в нарушении патентов. Но не сообщалось, в чем конкретно претензии. Для Nokia такие патентные споры норма. До этого она судилась с китайским производителем смартфонов Vivo и заставила их уйти из Германии. Потом еще был спор с Daimler.
Европейский финтех-сервис Klarna начал обсуждать IPO
Некогда самый дорогой европейский стартап Klarna думает об IPO по оценке $20 млрд. В 2021 году оценка Klarna была $45,6 млрд, а через год упала до $6,5 млрд.
Skillbox и Skyeng: кто первее на IPO
Skillbox вернулся к идее провести IPO. Один из источников говорит, что IPO может случиться в этом году, но синдикат андеррайтеров для размещения еще не сформирован. Кроме того, на биржу в этом году собирался и Skyeng, о чем писали осенью. Так что теперь может получиться интрига: кто из EdTech-компаний первой выйдет на биржу.
Крупнейший российский производитель микроэлектроники собрался на IPO
До конца 2024 года на биржу хочет выйти крупнейший российский производитель микроэлектроники «Элемент». Эта компания была создана в 2019 году на базе активов АФК «Система» и «Ростеха». Источники говорят, что «Элемент» хочет получить оценку в 100–150 млрд рублей и привлечь 10–15 млрд рублей.
На IPO собралась IVA Technologies
На биржу собралась IVA Technologies, которая делает сервис для видеоконференций (аналог Zoom). Компания хочет провести IPO во II–III квартале этого года с оценкой 35–40 млрд рублей.
Консолидация игровых студий
Сооснователь Hobby World (делают настольные игры) Михаил Акулов занялся консолидацией игровых студий. Он уже стал основным владельцем российской структуры Owlcat Games и единственным владельцем Sunstrike Studios. А сейчас ведет переговоры о покупке со средними по размеру студиями с узнаваемыми брендами. Цель — вывести все это на IPO в конце концов.
Кто из стартапов получил инвестиции в марте 2024
Новый единорог, причем не в сфере ИИ
Стартап из Амстердама Mews получил $110 млн по оценке $1,2 млрд. Лид-инвестором выступил фонд Kinnevik. Компания делает SaaS-сервисы для отелей — бронирование, оплата и т. д. Сейчас ими пользуются 5000 отелей, но сервис еще не прибыльный. В конце 2022 года оценка была $865 млн.
В Узбекистане первый единорог
Uzum получил $114 млн по оценке $1,16 млрд. На $52 млн вошли в долю, еще $62 млн — в виде займа. Лид-инвестором стал фонд FinSight Ventures. Uzum — это проект основателя «КупиКупон» Джасура Джумаева и бывшего главы VK Бориса Добродеева. У Uzum несколько сервисов — и маркетплейс, и цифровой банк, и сервисы для бизнеса.
Бывший якутский единорог снова привлек инвестирование
Бывший якутский (а теперь казахстанский) единорог InDrive Арсена Томского опять привлек $150 млн от фонда General Catalyst. Аналогичный раунд был почти год назад. Стороны договорились о расширении своего сотрудничества. Первые $150 млн были в виде своеобразного кредита — погашение долга связано с результатами работы компании. Кстати, выручка InDrive в 2023 году выросла на 54%.
Разработчик игр из Грузии получили инвестиции на первую игру
Разработчик игр Roar Games, который в 2023 шлжк в Грузии запустили Артем Щербаков и Антон Чистяков, получил $1,5 млн от The Games Fund. Они разрабатывают свою первую игру Tenet of the Spark. У них студия продакшна Zheeshee, которая занимается анимацией и видеоконтентом. И там они делали проекты для Dota 2, PUBG и других.
ИИ-стартап для звонков на английском языке закрыл раунд на $2 млн
Стартап Fluently, над которым в США работают Станислав Беляев и Юрий Ребрик, получил $2 млн. Это AI, который слушает звонки на английском и помогает совершенствовать произношение, то есть напоминает Grammarly для видеоконференций. Они проходят Y Combinator. Инвесторов пока не раскрывают, но пишут, что среди них основатель Dropbox.
Сервис для защиты от хакеров получил средства от фонда Softline Venture Partners
Компания RebrandyCо Алексея Томилова и Павла Ашарина привлекла 100 млн рублей от фонда Softline Venture Partners. Они делают сервисы для защиты от хакеров и кибератак — в частности, систему Findler. В клиентах у них Департамент информационных технологий Москвы, МТС-банк, сеть Restore. По данным «Контур.Фокуса», компания зарегистрирована в 2019 году, в 2022 выручка была 22 млн рублей.
Новости из сферы ИИ
Первый в мире закон для регулирования ИИ
Европарламент одобрил первый в мире закон о регулировании AI. Он, в частности, регулирует генеративный AI, вроде ChatGPT, запрещает использование систем распознавания лиц в режиме реального времени и предиктивную аналитику для профилактики правонарушений.
Илон Маск подал в суд на OpenAI
Он утверждает, что Сэм Альтман и Грег Брокман нарушили их договор 2015 года, согласно которому OpenAI будет некоммерческой организацией и работать на благо человечества, а код ее разработок будет открытым. А теперь, по мнению Маска, OpenAI стала «дочкой» Microsoft и не открывает код.
В ответ в блоге OpenAI выложили переписку с Маском. Например, они хотели в начале привлечь $100 млн, а Маск настаивал на $1 млрд. А еще он соглашался с тем, что часть кода может быть закрытой и не всегда надо делиться научными результатами. А вместо Microsoft предлагал партнерство с Tesla. В ответ на это Илон Маск выложил фотожабу в своей социальной сети.
Илон Маск открыл исходный код Grok
xAI Илона Маска опубликовала исходный код чат-бота Grok. Этого же он через суд требует от OpenAI.
Anthropic выпустил Claude 3
Стартап Anthropic — один из главных конкурентов OpenAI — выпустил новое поколение AI-моделей Claude 3. В него входят три модели — Opus, Haiku и Sonnet. Opus самая мощная, и по некоторым показателям, как показывают тесты, она обходит GPT-4 от OpenAI.
Perplexity получил финансирование
Стартап Perplexity опять получил инвестиции, хотя предыдущий раунд был только в январе — $74 млн по оценке $520 млн. Также инвестиции были в марте 2023 года по оценке $150 млн, потом в октябре, затем в январе и сейчас.
Yandex Cloud создали нейросеть для определения недовольства клиентов
В Yandex Cloud разработали нейросеть, которая умеет определять эмоции человека по голосу прямо во время разговора. Она учитывает не только слова, но также скорость речи, высоту голоса и тембр. Нейросеть может определить негатив, неформальные высказывания, нецензурную лексику. С ее помощью бизнес сможет лучше определять недовольство клиентов.
Будет ли Gemini в iOS?
Apple обсуждает с Google добавление его Gemini в iOS. Речь про генерацию текста и изображений. Эти функции могут появиться в iOS уже в 2024 году. Часть источников говорит, что переговоры были и с OpenAI.
YouTube обязал маркировать ИИ-контент
YouTube решил обязать создателей контента указывать использование AI-контента в своих видео. Речь про реалистичный контент — например, если речь реального человека сгенерирована с помощью AI. Если несколько раз не указать, то YouTube обещает последствия. Правда, не понятно, есть ли у YouTube возможность распознавать такой фейковый контент, чтобы ловить нарушителей.
Microsoft «обезглавила» портфельный стартап Inflection AI
Компания переманила двух из трех основателей. Оказывается, Microsoft заплатит стартапу $650 млн. Из них $620 млн пойдут за лицензии на AI-модели, разработанные Inflection, а $30 млн за отказ от претензий по поводу массового найма сотрудников.
Основатель Stability AI уходит с поста CEO
Основатель Stability AI Эмад Мостак уходит с поста CEO и из совета директоров. Этот стартап наиболее известен продуктом Stable Diffusion. Мостак говорит, что хочет заняться децентрализованным AI, потому что только так можно победить централизованный. Но все это происходит на фоне того, что за последние месяцы из компании ушли более десятка ключевых сотрудников, были проблемы с финансами.
Транспорт
Starship в третий раз полетел
SpaceX в третий раз запустила Starship. Все двигатели включились, ракета полетела, ступени штатно разделились, но ракета-носитель, не приводнилась . Starship вышел на траекторию, сделал несколько операций (перекачка топлива, открытие люка), а потом с ним потеряли связь. В любом случае SpaceX продвинулась дальше, чем когда-либо прежде.
Китайские летающие авто
Китайская компания EHang начала продавать на местном Taobao летающие авто (дрон для двух человек). Двухместную модель за $332 000 уже разобрали, но есть еще другая модель, которая почти в 4 раза дороже.
«Росатом» работает над платформой для элктромобилей
«Росатом» планирует за два-три года разработать универсальную платформу для электромобилей — зарядное устройство, двигатель и система управления. А на ней автопроизводители уже смогут собирать свои авто, то есть сделают корпус, салон и так далее.
В России начался сезон электросамокатов
Во-первых, Whoosh отчитался о финрезультатах за 2023 год. Его выручка выросла в 1,7 раза до 10,73 млрд рублей, а прибыль в 2,3 раза до 1,94 млрд рублей, а чистый долг вырос в 2,4 раза до 8,47 млрд рублей.
Во-вторых, «Яндекс» решил в этом году не запускать самокаты в Казани, там будут только Whoosh и Urent. Не уточняется, почему компания отказалась от работы в городе.
Разбирательства и неудачи месяца
Долги «Роснано»
Компания хочет через суд доказать, что госкомпания при Анатолии Чубайсе занизила свои долги из-за новой методики переоценки обязательств. В 2017 году «Роснано» перенесла часть кредитов из раздела обязательств в добавочный капитал. По сути, на бумаге это снизило сумму долгов. С 2016-го по 2020-й компания еще взяла кредитов на 100 млрд рублей, хотя еще в 2016 году (до смены методики подсчета) обязательства госкомпании превысили стоимость ее активов. Сейчас суд будет признавать, была переоценка или нет.
А пока у «Роснано» больше нет ресурсов, чтобы отдавать долги, как заявил управляющий финансовый директор «Роснано» Владислав Юнусов. Компания продала все, что могла. Выплатила 116 млрд рублей долгов, но все равно еще должна 69 млрд рублей. Сейчас «Роснано» ведет переговоры с банками, чтобы вернуть им долги сразу, но со скидкой 30%. А еще «Роснано» с Генпрокуратурой и силовыми структурами пытается взыскать ущерб с бывших партнеров института развития.
Основателя криптобиржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида приговорили к 25 годам тюрьмы
Его обвиняют в мошенничестве и отмывании денег. Обвинение просило для него 40-50 лет тюрьмы. А еще суд постановил, что Сэм должен выплатить правительству США $11 млрд. А ведь еще полтора года назад он был одним из главных персон в криптоиндустрии.
Worldcoin запретили в Испании и Португалии
У проекта Worldcoin Сэма Альтмана проблемы — на этот раз в Испании и Португалии. В конце того года проект перестал работать в Индии, Бразилии и Франции, еще недоступен в Китае. А в Британии и Южной Корее собирались расследовать его деятельность. Worldcoin собирает биометрические данные, а взамен выдает собственную криптовалюту.
Другие новости месяца
В Минцифре предлагают облегчить доступ IT-компаниям к господдержке
Это предполагает следующие моменты: снижение страховых взносом, обнуление налога на прибыль, льготная ипотека, отсрочка от службы в армии и так далее. Если раньше нужно было показать, что доходы от IT-деятельности превышают 30%, то теперь Минцифры предлагает не проверять это у компаний моложе трех лет. А еще раньше иностранное участие не должно было превышать 30%, а теперь хотят поднять до 50%.
Правительство отменило мораторий на антимонопольные проверки ИТ-компаний.
Эта мера не для всех компаний, а только тех, у кого есть «цифровая платформа», выручка превышает 2 млрд рублей в год, а доля на рынке больше 35%. Мораторий может быть снят для проверки «Яндекс Такси», Ozon и Wildberries. Ранее ФАС признавала у них доминирующее положение.
Российского аналога GitHub от Минцифры в ближайшее время ждать не стоит
Идея появилась еще в 2021 году. В 2022 Минцифры предложила направить на этот проект 1,3 млрд рублей, которые с 2007 года лежат на счетах «Росинфокоминвест». Прошло два года, а проект отложен на неопределенный срок.
Павел Дуров дал первое за 7 лет интервью
Он говорит, что у Telegram 900 млн пользователей. Один пользователь обходится в $0,7 в год, то есть все в $630 млн. Реклама и платные подписки приносят «сотни миллионов долларов», а прибыльным Telegram станет если не в этом, то уже в следующем году. А еще инвесторы, включая «глобальные технологические фонды», предложили Telegram оценку в $30 млрд. Но Дуров исключает продажу компании, хотя изучает возможность IPO. Кстати, Toncoin с момента выхода интервью Павла Дурова подорожал на 60%.